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開源證券：市場回調暫告一段落

2025年12月15日08:25   來源：西本資訊
摘要：開源證券指出，近期市場回調，我們認為回調暫告一段落，可提前布局春季躁動交易和配置上應注意：

開源證券指出，近期市場回調，我們認為回調暫告一段落，可提前布局春季躁動交易和配置上應注意：（1）科技與周期雙輪驅動，反內卷下周期機會凸顯；（2）科技依然具備中長期占優(yōu)的條件；（3）在近期的調整中，我們認為部分超跌的成長行業(yè)的機會已經有所顯現(xiàn)：軍工、傳媒（游戲）、AI應用、港股互聯(lián)網、電力設備等；而機構的核心科技藍籌（如AI算力）或也將繼續(xù)上行。

行業(yè)配置建議：科技與周期的雙輪驅動。（1）科技內部的修復和高低切：軍工、傳媒（游戲）、AI應用、港股互聯(lián)網、電池、核心AI硬件；（2）PPI改善加廣譜反內卷受益：光伏、化工、鋼鐵、有色、電力、機械；（3）中長期底倉：穩(wěn)定型紅利、黃金、優(yōu)化的高股息。

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