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澳礦談判結果對我國鋼鐵生產(chǎn)成本影響簡析

2008年06月24日07:43   來源：西本資訊
摘要：
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　　曠日持久的2008財年鐵礦石長期協(xié)議價格談判終于落下帷幕。6月23日，寶鋼與力拓達成的協(xié)議，2008年力拓離粉礦岸價格上漲79.88%，塊礦離岸價格上漲96.5%。在今年2月22日，寶鋼與VALE達成的南部粉礦價格上漲65%，卡拉加斯粉礦價格上漲71%的協(xié)議，至此2008財年鐵礦石長期協(xié)議價格談判終告結束。

表1：2008財年鐵礦石談判結果

美分/干噸·度

2008財年

2007財年

漲幅%

力拓哈默斯利粉礦

144.66

80.42

79.88

力拓哈默斯利塊礦

201.69

102.64

96.5

Vale伊塔比拉粉礦

118.98

72.11

65

Vale卡拉加斯粉礦

125.17

73.2

71

　　本次鐵礦石價格談判歷時之久、漲幅之高（澳礦談判結果甚至超過2005年71.5%的價格漲幅），均為歷史罕見。澳礦談判結果的產(chǎn)生將對本已處于高位的鋼鐵制造成本將產(chǎn)生何種影響，現(xiàn)簡要分析如下：

　　一、我國鋼鐵行業(yè)原料采購支出大幅增加

　　根據(jù)談判結果，2008年財年力拓粉礦離岸價格為144.66美分/干噸·度，較2007財年上漲64.24美分/干噸·度。按含鐵量64%測算，2008財年力拓粉礦離岸價格為92.58美元/噸，比2007財年上漲41.11美元/噸。2008年4-6月份西澳至中國平均海運費為36.31美元/噸，比2007財年平均海運費26.92美元/噸上漲了9.39美元/噸。

　　根據(jù)2月22日寶鋼與巴西Vale達成的協(xié)議，2008財年Vale粉礦離岸價格分別為77.34美元/噸和83.86美元/噸，分別較2007財年上漲30.47美元/噸和34.82美元/噸。2008年4-6月巴西至中國平均海運費為90.83美元/噸，比2007財年平均海運費66.12美元/噸上漲了24.71美元/噸。

　　不考慮未來海運費的波動，按2008財年全年海運費均價與4-6月份平均價格持平測算，我國進口澳礦的到岸價格為128.89美元/噸，比2007財年上漲50.5美元/噸；進口巴西礦到岸價格分別為168.17美元/噸和112.99美元/噸，分別比2007財年上漲55.18美元/噸和59.53美元/噸。

表2：2008財年巴西和澳大利亞長期協(xié)議礦到岸價格（美元/噸）

　

2008財年

2007財年

漲跌

力拓哈默斯利粉礦FOB

92.58

51.47

41.11

Vale伊塔比拉粉礦FOB

77.34

46.87

30.47

Vale卡拉加斯粉礦FOB

83.86

49.04

34.82

西澳至中國海運費均價

36.31

26.92

9.39

巴西至中國海運費均價

90.83

66.12

24.71

力拓哈默斯利粉礦C&F

128.89

78.39

50.50

Vale伊塔比拉粉礦C&F

168.17

112.99

55.18

Vale卡拉加斯粉礦C&F

174.69

115.16

59.53

　　2007年我國進口鐵礦石3.83億噸，其中進口澳礦1.46億噸，占38%；進口巴西礦0.98億噸，占25.5%。2008年預計我國粗鋼產(chǎn)量在5.3億噸左右，全年將進口鐵礦石4.2億噸，據(jù)此測算，澳礦預計進口1.6億噸、巴西礦進口量預計為1.07億噸。按澳礦80%為長期協(xié)議礦、巴西礦95%為長期協(xié)議礦測算，由于長期協(xié)議礦價格上漲，我國將為此多支出122.9億美元，按全年人民幣對美元匯率平均6.9測算，折人民幣848.33億美元，噸鋼成本上升160元/噸。

　　二、不同類型鋼鐵企業(yè)影響各異

　　盡管本次澳礦長期協(xié)議價格漲幅突破刷新歷史記錄，但漲價以后的到岸價格（128.89美元/噸，按6月24日匯率為885元/噸）仍大幅低于國內(nèi)現(xiàn)貨礦和貿(mào)易礦價格；同時，巴西礦雖然到岸價格較高，也低于目前國內(nèi)礦和貿(mào)易的價格水平。

根據(jù)目前市場價格水平，與同期相比，協(xié)議礦和自有礦比例較高的企業(yè)仍具備較強的競爭優(yōu)勢，見表3。

表3：不同類型企業(yè)礦石價格上漲的影響分析

礦種

2008年
6月下旬

去年
同期

漲跌

企業(yè)一

企業(yè)二

企業(yè)三

企業(yè)四

比例

增本

比例

增本

比例

增本

比例

增本

自有礦

—

—

0

80%

0

0%

0

0%

0

0%

0

采購礦

1670

870

800

0%

0

30%

240

50%

400

100%

800

協(xié)議澳礦

884

585

299

20%

62.18

70%

217.65

50%

155.46

0%

0.00

協(xié)議巴西礦

1176

851

325

　　注：協(xié)議礦比例按澳礦55%、巴西礦45%測算

　　企業(yè)一（80%自有礦、20%進口礦）：鐵礦石價格上漲帶動采購成本上升62.18元/噸。

　　企業(yè)二（70%協(xié)議礦、30%采購礦）：鐵礦石價格上漲帶動采購成本上升457.65元/噸。

　　企業(yè)三（50%協(xié)議礦、50%采購礦）：鐵礦石價格上漲帶動采購成本上升555.46元/噸。

　　企業(yè)四（100%采購礦）：鐵礦石價格上漲帶動采購成本上升800元/噸。

　　由上分析可見，自有礦比例較高或者協(xié)議礦比例較高以及有海運長單比例較高的鋼鐵企業(yè)仍有較強的競爭優(yōu)勢，而那些沒有穩(wěn)定原料供應渠道的鋼鐵企業(yè)將成為市場的不穩(wěn)定因素。

　　三、澳礦價格大幅上漲難以支撐當前鋼價

　　只有那些鐵礦石和焦炭完全在市場采購的企業(yè)，在不考慮固定費用攤薄的情況下，才有可能因采購價格的上漲，導致成本飆升。事實上，大多數(shù)鋼鐵企業(yè)的建設均依托于一定的資源條件，要么是鐵礦石、煤炭儲量豐富的地區(qū)、要么臨江沿?？梢岳眠M口礦資源。

　　據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)測算，4月份72家重點大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)實現(xiàn)銷售利潤率7.8%，5月份以后國內(nèi)鋼材均價較4月份又有大幅上漲。據(jù)鋼之家（中國）鋼材基準價格指數(shù)統(tǒng)計，5月份鋼材價格指數(shù)較4月份上漲7.5%，其中長材價格指數(shù)上漲9%、板材價格指數(shù)上漲6.4%。6月份國內(nèi)鋼材市場價格雖有小幅回調(diào)，但目前均價仍較5月份小幅上漲。截至6月23日，鋼材價格指數(shù)較5月份上漲1.71%，長材上漲0.39%，板材上漲2.11%。鋼鐵企業(yè)銷售利潤率仍有望進一步上升。由此可見，當前鋼鐵企業(yè)有著較大利潤空間，澳礦價格大幅上漲所引起的成本上升，對支撐當前國內(nèi)鋼材市場價格上漲的力度已經(jīng)明顯減弱。

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