下游數(shù)據(jù)

浙江灰色金融食物鏈調(diào)查

2007年04月05日14:49   來(lái)源：西本資訊
摘要：

    浙江東陽(yáng)女富豪吳英日前被批捕，關(guān)于江浙“灰色金融”的出路問(wèn)題再次在長(zhǎng)三角地區(qū)引起各個(gè)層面的關(guān)注。流轉(zhuǎn)于江浙各地的灰色民間資金到底有多少？它們又通過(guò)怎樣的渠道獲取收益？《上海證券報(bào)》記者日前專(zhuān)程趕赴浙江金華、臺(tái)州、溫州等民間借貸活躍地區(qū)進(jìn)行調(diào)研。

　　擔(dān)保公司的“主業(yè)”

　　“比照有關(guān)收費(fèi)規(guī)定及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度，現(xiàn)在的擔(dān)保公司業(yè)務(wù)實(shí)際上是塊‘雞肋’，但為什么現(xiàn)在浙江有這么多擔(dān)保公司呢？”銀監(jiān)會(huì)溫州監(jiān)管分局監(jiān)管二科科長(zhǎng)錢(qián)敏對(duì)江浙地區(qū)如雨后春筍般冒出的擔(dān)保公司頗有疑惑。

　　在記者調(diào)研過(guò)程中，錢(qián)敏的這個(gè)疑惑得到了解答。溫州當(dāng)?shù)匾晃徊辉竿嘎缎彰膿?dān)保行從業(yè)人員對(duì)記者說(shuō)，現(xiàn)在很多擔(dān)保行的主要利潤(rùn)來(lái)源是從事變相金融業(yè)務(wù)。“一些擔(dān)保公司不去找合作銀行，也不從事?lián)I(yè)務(wù)，搞的就是變相金融業(yè)務(wù)?！睌?shù)據(jù)顯示，溫州當(dāng)?shù)赜?00多家擔(dān)保公司，其中按照有關(guān)方面要求在經(jīng)貿(mào)委登記接受監(jiān)管的僅有20余家。

　　“溫州地區(qū)中小企業(yè)資金需求旺盛，民間資金又很充裕。這個(gè)中間人誰(shuí)來(lái)做？銀行做不了，因?yàn)槔⑻?。個(gè)人做不大，因?yàn)闆](méi)有合適的身份。擔(dān)保公司、典當(dāng)行、投資公司、資產(chǎn)管理公司之類(lèi)的就比較合適——從事相關(guān)業(yè)務(wù)，又有一定的自有資金和較廣的人脈關(guān)系。”這位被當(dāng)?shù)厝藨蚍Q(chēng)為“老金融”的人士這樣說(shuō)。

　　據(jù)介紹，目前浙江不少地區(qū)的擔(dān)保公司、典當(dāng)行、投資公司、資產(chǎn)管理公司都在違規(guī)從事墊資拆借業(yè)務(wù)。這些拆借業(yè)務(wù)利息極高，視業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)際情況，從5分利、8分利，一直到1角利、角五利，各個(gè)檔次的都有。

　　這種利率水準(zhǔn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于民間親友拆借中通行的1分利、2分利，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于相關(guān)法律關(guān)于不得超過(guò)銀行同類(lèi)借貸利率4倍的規(guī)定?！捌髽I(yè)借這種高利貸，也是不得已為之，主要原因是缺乏‘過(guò)橋資金’。企業(yè)工商驗(yàn)資、向銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款，都可能會(huì)面臨短期資金緊張的局面。高利貸的生存空間主要在這里。”浙江臺(tái)州的一位金融業(yè)監(jiān)管人士這樣說(shuō)。

　　中間人

　　在浙江，民間拆借的中間人是一個(gè)相當(dāng)時(shí)髦的第二職業(yè)。

　　在浙江金華，記者接觸到一位銀行電腦科人員。他利用自己的信息優(yōu)勢(shì)，以一分或兩分利吸儲(chǔ)，三分利放貸，對(duì)象就是其所在銀行的客戶。

　　“一些貸款客戶與銀行是多年的老關(guān)系，底子很清楚，貸款到期一時(shí)沒(méi)有那么多流動(dòng)資金還貸，但只要把眼下的貸款還清，銀行在十天之內(nèi)就可以放新貸給他們。我做的就是這十天的拆借生意?！蹦壳埃@位年僅20余歲的兼職中間人自己手頭上就有1500萬(wàn)流動(dòng)資金，生意異常紅火。

　　“在金華，像我這樣的人有不少。光是親戚朋友中間，我知道（在做居間拆借）的就有5個(gè)人。”小伙子對(duì)記者說(shuō)。與他略有不同，這5個(gè)人的運(yùn)作模式是，利用自身的人際網(wǎng)絡(luò)，人拖人，人帶人，以高于銀行利的利息“借錢(qián)”，再以更高利息貸出。

　　在浙江，這樣的人并不在少數(shù)。

　　“據(jù)我了解，民間借貸規(guī)模搞到300萬(wàn)以上的就很容易出問(wèn)題?！痹跍刂莶稍L時(shí)，錢(qián)敏說(shuō)過(guò)這樣一句話。但從記者了解到情況看，浙江民間借貸的個(gè)案規(guī)模并不算小，不少已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)“容易出問(wèn)題”的下限。

　　“灰色金融”食物鏈

　　目前，浙江地區(qū)民間“灰色金融”的網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)相當(dāng)完備，層級(jí)分明，分工有序。

　　在浙江臺(tái)州，一位“專(zhuān)門(mén)從事投資業(yè)的林老板”手下有十幾個(gè)“線人”。每過(guò)一定周期，“線人”們會(huì)將他們通過(guò)各自渠道融到的“借款”匯入他的賬內(nèi)，他只要定期支付“紅利”就可以隨意動(dòng)用這些款項(xiàng)進(jìn)行投資。

　　“我現(xiàn)在的胃口也大了。向朋友開(kāi)口借個(gè)二三十萬(wàn)眼睛都不眨一下?！绷掷习宓囊晃弧熬€人”這樣說(shuō)。這位“線人”是臺(tái)州某事業(yè)單位的員工，每月固定收入三四千元，但通過(guò)為林老板籌款，他一年可以分到將近20萬(wàn)元的利差。他告訴記者，林老板實(shí)際上也不是把錢(qián)投到產(chǎn)業(yè)中去，而是通過(guò)其他人在做拆借。

　　據(jù)知情人士介紹，位于浙江民間“灰色金融”流動(dòng)鏈需求端的往往是一些中小企業(yè)（甚至不乏大型企業(yè)集團(tuán)），這些企業(yè)會(huì)通過(guò)銀行貸款和內(nèi)部高息集資解決資金問(wèn)題，不足部分則轉(zhuǎn)向社會(huì)借貸。若選擇了后者，就有可能會(huì)出現(xiàn)一個(gè)完整的鏈條：一級(jí)中間人（地下錢(qián)莊，包括從事地下錢(qián)莊業(yè)務(wù)的自然人、擔(dān)保公司、典當(dāng)行等）－次級(jí)中間人、三級(jí)中間人等－資金供應(yīng)者（提供自有資金，或以個(gè)人名義獲取的銀行貸款）。

　　“我們‘借款’的對(duì)象大部分是那些手上有一兩百萬(wàn)元閑錢(qián)的人，他們中也有人用房產(chǎn)抵押。如果與銀行關(guān)系好，找一張空白的房產(chǎn)合同填寫(xiě)成假合同，也能貸到款?！苯鹑A一位房地產(chǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)記者說(shuō)。

　　難推算更難監(jiān)控的規(guī)模

　　盡管有估算稱(chēng)浙江民間融資規(guī)模在1300億元至1500億元左右，但記者接觸到的不少金融系統(tǒng)一線工作人員稱(chēng)，由于當(dāng)前企業(yè)會(huì)計(jì)賬目方面存在的問(wèn)題，通過(guò)抽樣調(diào)查推算方法得出的民間借貸數(shù)據(jù)基本上是不準(zhǔn)確的。

　　由于法律方面的問(wèn)題，浙江“灰色金融”的流動(dòng)一般采取借條形式，有的甚至不入企業(yè)公開(kāi)賬目。至于試圖尋求法律保護(hù)的，則在利息的超出部分采取了多種變通形式，如擔(dān)保費(fèi)、分紅等等。

　　“這造成了我們?cè)诒O(jiān)管方面的重大困難。如何區(qū)分非法集資與民間借貸？如何甄別正當(dāng)?shù)拿耖g借貸與高利貸？如何監(jiān)管擔(dān)保公司等不在銀監(jiān)轄內(nèi)的機(jī)構(gòu)？在實(shí)踐中，我們遇到一系列的問(wèn)題?！币恍┑胤姐y監(jiān)局的負(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　“灰色金融”緣何疏而不通？

　　對(duì)于民間“灰色金融”，一個(gè)普遍的認(rèn)識(shí)是宜疏不宜堵。用銀監(jiān)會(huì)臺(tái)州監(jiān)管分局副局長(zhǎng)金官銘的話說(shuō)，就是“開(kāi)正門(mén)，堵偏門(mén)”，通過(guò)增強(qiáng)金融服務(wù)的充分性，解決當(dāng)前存在的融資難問(wèn)題。

　　近年來(lái)，浙江中小企業(yè)面臨新一輪發(fā)展，資金需求量極大。以臺(tái)州為例，2006年新增小企業(yè)貸款115．61億，增幅達(dá)34．6％。根據(jù)相當(dāng)不完全的估算，當(dāng)?shù)孛耖g貸款總量有幾百億元。

　　“民間金融的活躍是件好事，即使是‘灰色民間金融’的活躍，也并不見(jiàn)得完全是壞事。”復(fù)旦大學(xué)金融研究院教授熊繼洲說(shuō)。他認(rèn)為，民間金融活躍是地方經(jīng)濟(jì)繁榮的一個(gè)表現(xiàn)，其背后的資金供需現(xiàn)狀必須予以理性的認(rèn)識(shí)。

　　從現(xiàn)狀看，中國(guó)的金融資源呈現(xiàn)高度集中的態(tài)勢(shì)。這種態(tài)勢(shì)主要表現(xiàn)為兩個(gè)方面，一是金融市場(chǎng)體系發(fā)育不平衡，企業(yè)80％以上的貸款渠道為大中型銀行所控制，服務(wù)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的地方性金融法人、民間金融法人發(fā)展極度滯后；二是金融業(yè)務(wù)監(jiān)管權(quán)、審批權(quán)過(guò)度集中，權(quán)力分散、制衡機(jī)制的生長(zhǎng)態(tài)勢(shì)萎靡不振。

　　對(duì)于金融市場(chǎng)體系方面存在的廣度、深度問(wèn)題，決策層的認(rèn)識(shí)是相當(dāng)清晰的。近年來(lái)中央出臺(tái)一系列指導(dǎo)性文件要求發(fā)展民資金融機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行等小金融法人就是最好的證明。但從此類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的批設(shè)現(xiàn)狀看，情況并不理想。在江浙等地，民間資金要求獨(dú)資或合資設(shè)立銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的呼聲一直不斷，但真正得到獲準(zhǔn)的寥若晨星。

　　“監(jiān)管的要求是盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，思路指向趨于保守，而培育多層次金融市場(chǎng)體系要求諸多金融創(chuàng)新的發(fā)生。在監(jiān)管權(quán)、審批權(quán)合一的狀態(tài)下，審批權(quán)可能會(huì)屈從于監(jiān)管權(quán)的要求，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)新設(shè)環(huán)節(jié)上的種種問(wèn)題?！毙芾^洲說(shuō)。

　　“該放開(kāi)的都應(yīng)盡快放開(kāi)！”熊繼洲認(rèn)為，要解決當(dāng)前“灰色金融”中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)重要途徑是盡快制定民間借貸條例，讓民間金融盡快浮出水面。(上海證券報(bào))

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